Сиа и Дэн, создатели сайта для блокчейн-энтузиастов Coin Crunch (а также одноимённого подкаста и YouTube-канала), взяли интервью у представителей 45 криптостартапов. На основе их опыта они сформулировали несколько общих тенденций и правил для нынешнего криптовалютного рынка и описали их в своей статье для Hackernoon.
Устав от однотипных white paper и видеороликов, заполонивших интернет в 2017 году, авторы материала решили «преодолеть разрыв между реальными проектами/идеями/технологами и людьми, инвестирующими в них». Они начали проводить интервью с представителями стартапов. За два месяца Сиа и Дэн опросили более 50 человек, представляющих 45 проектов.
На основе этих интервью они составили список из «24 уроков», которые их собеседники готовы преподать своим коллегам, а также инвесторам. Авторы подборки оговариваются, что согласны не со всеми высказываниями, а некоторые наблюдения и выводы могут быть ошибочными, однако они позволяют увидеть общую картину. Вот как выглядит этот список.
1. Не думайте, что венчурные компании обычно знают, что делают, когда речь идёт об инвестировании в высокотехнологичные компании на ранних стадиях. Нет никаких правил или определённых индикаторов успеха. Подавляющее большинство венчурных средств бесследно пропадает. То же самое относится и к криптовалютным проектам.
2. Самая большая проблема для высококачественных проектов — привлечение разработчиков и реальных пользователей, а не денег. Ожидается, что краудсейлов станет меньше и венчурные фонды вернут утраченные позиции по одной простой причине: многие крупные фонды предлагают рекламную и прочую поддержку в дополнение к финансированию.
3. Эйрдропы станут новыми краудсейлами, а все хорошие проекты будут сразу отходить к венчурным фондам.
4. SEC в целом приветствует криптовалюты и хочет, чтобы сообщество начало саморегулироваться. В Комиссии по ценным бумагам и биржам понимают, что происходит большой сдвиг. Представители сразу нескольких проектов рассказали Сиа и Дэну, что либо сотрудничают с SEC, либо консультируют чиновников по вопросам криптовалютного рынка.
5. Ликвидность — одна из самых больших проблем криптовалют и причина их волатильности. А главный аспект этой проблемы — отсутствие пулов ликвидности.
6. Большинство смарт-контрактов небезопасны, и в конечном итоге должен быть создан стандарт проверки безопасности. Такие проекты, как Quantstamp и Certik, проводят аудит смарт-контрактов на предмет уязвимостей. К примеру, только в этом отчёте перечислено 34 200 уязвимостей.
7. Культура помогает людям быстрее адаптироваться к криптовалютам. Некоторые культуры лучше подходят для их быстрого признания, чем другие. Южная Корея и Япония — глобальные центры киберспорта. Более половины их населения играет в видеоигры, а цифровые валюты давно знакомы геймерам. Поэтому и криптовалюты там входят в обиход гораздо проще.
8. 2017 год дал криптовалютам настоящее пространство для жизни. В прошлом году было 98,5% никому не нужных проектов и 1,5% по-настоящему качественных. Но этот эволюционный этап был необходим, чтобы дойти до того, где мы оказались сейчас, и продолжить свой путь.
9. Стимулы — это самые важные токены, которые нужно разрабатывать. Многие проекты забывают об этом. Разработка стимулов в первую очередь обеспечивает надёжную и устойчивую экосистему, которая будет существовать в будущем. Стимулы также выступают основой для любого сетевого эффекта.
10. Капитализация крипторынка в конечном итоге достигнет триллионов долларов.
11. ICON — безумный проект. Только представьте себе: высококачественные технологии + новый инкубатор на 300 проектов + продуманное руководство + общая цепь экосистемы + тонны корейцев + хороший маркетинг!
12. Большинство серьёзных разработчиков даже не думают о цене, они сосредоточены на технологии. Проекты высокого качества не беспокоятся об инвестициях или своей стоимости. Они просто продолжают развиваться и работать.
13. Блокчейн — это уникальное пространство, потому что здесь вам нужно знать обо всём понемножку. Это одно из немногих мест, где долгосрочному инвестору необходимо понять множество тем вроде управления, экономики токенов, функциональности, масштабируемости и создания сообщества. Инвестирование в криптовалюты намного сложнее, чем традиционное инвестирование в акции крупных компаний.
14. Объём внебиржевой торговли биткоинами ошеломляет. Большая часть биткоинов находится не на биржах. Продавцы и покупатели работают напрямую, чтобы покупать и продавать огромные суммы. Крупные игроки ходлят биткоины и активно их скупают.
15. Крипторынок нуждается в надёжном и здоровом рынке деривативов. Шорты и другие финансовые инструменты, основанные на деривативах, стабилизируют рынки и снижают волатильность. Шортеров многие откровенно ненавидят, но они — неотъемлемый компонент любого здорового рынка.
16. Вопреки заявлениям Новограца большие институциональные деньги ещё не вошли на крипторынок. Речь о пенсионных фондах, огромных индексных фондах т.д. Их пока нет на рынке, и входить на него они в ближайшее время не планируют.
17. Службы управления ключами (KMS) в будущем будут иметь огромные масштабы. Большинству людей страшно хранить свои публичные и секретные ключи. Обычные пользователи не хотят иметь «свой собственный банк». Важно помнить, что в целом люди не слишком ответственны в хранении и передаче секретных комбинаций, но рисковать деньгами обычно не готовы. Именно поэтому некоторые KMS в будущем могут стать похожими на криптобанки.
18. Блокчейны — не частные, а компании не могут хранить свои данные в публичных реестрах без ущерба для конфиденциальности информации. Есть много децентрализованных приложений, которые предлагают людям возможность получать бесплатные данные или создавать открытые рынки. Это круто, но бесполезно в случае конфиденциальных сведений, хранение которых регулируется законами о защите данных. Интеграция конфиденциальных данных в блокчейн может создать огромный рынок и необходима для масштабирования приложений потребительского класса. Пока решениями такого типа могут оказаться Keep Network и Enigma.
19. Убойные функции криптоприложений — более быстрые технологические инновации и финансирование. Впервые в истории обычные люди могут стать венчурными капиталистами. Криптовалюта открыла обычным людям индустрию, которая когда-то принадлежала богатым. Да, это привлекло большое количество мошенников и шарлатанов, но это также привело к ускоренным темпам технологических инноваций.
20. Данные — это новая нефть. Всё больше и больше людей начинают понимать, насколько ценны их данные и как важно их защищать. Такие компании, как Facebook и Amazon, — новые владельцы нефти в мире. К счастью, блокчейн предлагает способ разрушить эту монополию и создать мир, в котором данные можно будет совместно использовать, при этом сохраняя в реестре их первоначального собственника, что позволит их создателям получать вознаграждение. Ocean Protocol — главный нынешний проект, нацеленный на это.
21. Дисконтные модели токенов станут более популярными в 2018-2019 годах. Вот видео о них.
22. Все опрошенные любят эфириум, а также его сообщество и то, что оно хочет построить. Многие элементы сообщества эфириума воплощают те ценности и идеи, которые изначально привели людей в мир блокчейна.
23. Тезис о FAT-протоколе по-прежнему применим. Если вы не знаете, что это такое, — смотрите это видео. FAT-протоколы — это идея о том, что ценность будет зафиксирована на уровне протокола, а не на уровне приложения.
24. Все просто пытаются разобраться. Многие проекты, с энтузиазмом работающие над одними и теми же проблемами, объединяются и вместе исследуют новые идеи. В этом красота нынешнего этапа развития.
