Фьючерсные отчеты — полезный для трейдеров инструмент, помогающий уловить настроения среди крупных игроков и дополнить видение рыночной ситуации. О том, какие настроения царят в стане биткоин-китов, специально для ForkLog рассказал аналитик Дмитрий Перепелкин.
За период с 21 апреля по 5 мая рынок пробил несколько ключевых уровней сопротивления (7800, 8350, 9150). За две недели рынок вырос на 2715 пунктов (40%).
В COT-отчете за 21-28 апреля Asset Managers закрыли 281 короткую позицию (рекорд) и открыли 104 длинных позиции. Это случилось прямо перед ростом с $7600 до $9300. Это пример своевременного закрытия коротких позиций.
В COT-отчете за 28 апреля по 5 мая в разделе Asset Managers мы наблюдаем полное закрытие шорт-позиций (-35). Пока их число не вернется выше 100, продолжительных откатов ожидать не стоит.
В разделе Leveraged Funds открылось много лонг-позиций (+1288). Разрыв между длинными и короткими позициями составляет 22%.
Рост биткоина сопровождался увеличением открытого интереса на CME (график ниже). Когда открытый интерес растет вместе с рынком, это сильный сигнал в пользу покупателей.
На бирже Bitfinex также зафиксировали высокие ставки кредитования маржинальных позиций, что свидетельствует о высоком спросе на открытие маржинальных лонг-позиций.
На графике отображено изменение процентной ставки за период с 28 апреля по 9 мая, где пиковое значение доходило аж до 0,15% (дневная ставка кредитования, 4,5% в месяц). Успеть исполнить заем по дневной ставке в диапазоне 0,065-0,075% стало более реальным. Это говорит о том, что ажиотаж удерживается уже достаточно длительное время.
Халвинг ослабит давление майнеров на рынок. В течение 2020 года многие из них перейдут на обновленное оборудование. Зависимость майнеров от цены увеличится, поскольку награда за блок уменьшится. Исторически халвинг положительно влиял на долгосрочный рост биткоина.
Фьючерсный анализ является лишь частью комплексного анализа. Принимать торговые решения только на основе фьючерсного анализа ни в коем случае нельзя. Данный обзор является аналитическим и не является прогнозом или торговой рекомендацией. Рынок биткоина очень волатилен, так что не забывайте про риск-менеджмент, хеджирование и диверсификацию.
