Аналитики глобального инвестиционного подразделения криптобиржи HTX — HTX Ventures — в недавнем отчете выделили пять ключевых секторов, которые показали значительные результаты в этом году и продолжат расти в следующем.
Экосистема биткоина
Эксперты HTX Ventures подчеркнули успехи биткоина в 2024 году. Одно из самых значимых событий — запуск спотовых биржевых фондов (ETF) на базе BTC в США. Сейчас эти фонды хранят 5,3% от общего предложения первой по капитализации криптовалюты.
Появление такого финансового инструмента, как биткоин-ETF, стало огромным прорывом в институциональном принятии цифровых активов. Все больше крупных учреждений из традиционного мира финансов обращают внимание на BTC и рассматривают его как ликвидный актив.
Ожидается, что после инаугурации 20 января 2025 года избранный президент США Дональд Трамп отменит Бюллетень по учету персонала SEC № 121 (SAB 121). В таком случае традиционные финансовые компании (TradFi) смогут легально держать криптовалюту в своих резервах.
В HTX Ventures отметили, что для повышения эффективности капитала и масштабируемости экосистеме биткоина важно развивать решения второго уровня (L2), подобные тем, что есть на Ethereum.
Криптоинфраструктура
Аналитики назвали криптоинфраструктуру ключевым инвестиционным сектором в 2024 году. Значительный прогресс наблюдался в проектах первого и второго уровней, а также промежуточного программного обеспечения (middleware). Этому способствовало появление новых технологий и увеличение притока капитала.
Прежде всего, экосистема Ethereum повысила производительность L2-сетей, снизив плату за газ и увеличив активность пользователей. В то же самое время такие блокчейны первого уровня, как Solana и TRON, зафиксировали стремительный рост ончейн-транзакций на фоне ажиотажа вокруг мемкоинов. Огромную роль в этом также сыграли инновации в инфраструктуре — площадки Pump.fun и SunPump.
В 2024 году сильно улучшилась совместимость между блокчейн-сетями. Успехов в этом добились модульные сети Celestia и Monad, которые привлекли в свои экосистемы разнообразные децентрализованные приложения (dApps) благодаря гибкости и масштабируемости.
Для повышения безопасности сетей и эффективности капитала в уходящем году также появились протоколы рестейкинга, которые стали достаточно популярными.
Смотря в будущее, эксперты HTX Ventures считают криптоинфраструктуру основой эволюции криптовалют. По их мнению, L1-блокчейны останутся в центре технического развития в 2025 году и продолжат получать существенные инвестиции.
«L1 сейчас — одна из самых важных областей технического развития и исследований в криптопространстве. Ожидается, что блокчейны первого уровня останутся ключевым сектором для ресурсов и инвестиций в будущем», — говорится в отчете.
Что ждет мемкоины
В венчурном подразделении HTX подчеркнули, что сектор мемкоинов в 2024 году продемонстрировал «взрывные» результаты. Именно эта область крипторынка предложила новые способы укрепления консенсуса сообщества и интеграции с такими областями, как DeFi и GameFi.
Ажиотаж вокруг «мемных» монет вдохнул новую энергию в такие экосистемы, как Solana и Tron.
Ведущими инструментами для запуска мемкоинов стали платформы Pump.fun и SunPump. Они значительно снизили затраты на создание таких токенов, повысили уверенность рынка и сообщества в «мемных» монетах, а также увеличили вовлеченность пользователей. Именно поэтому мемкоин-проекты оставались популярными в течение всего года.
Учитывая то, что условия на крипторынке, вероятнее всего, будут улучшаться, в HTX Ventures ожидают повышение активности в секторе мемкоинов со стороны розничных инвесторов. По их словам, «мемные» токены могут стать самыми доступными точками входа на крипторынок.
«Мемкоин-проекты могут стать более разнообразными и практичными в будущем; возможно, их инфраструктура будет прелагать больше функциональных возможностей, включая функции, адаптированные к конкретным случаям использования, таким как игры, NFT и социальные сети. По мере того, как мультичейн-экосистемы созревают и реальные случаи использования расширяются, инфраструктура мемкоинов продолжит вносить больше жизни в этот сектор», — говорится в отчете HTX.
Слияние криптовалют и ИИ
Влияние цифровых активов и искусственного интеллекта (ИИ) началось в этом году и стало одной из самых обсуждаемых тем. Значительную популярность обрели такие области, как ZK/OPML, децентрализованные вычисления, торговля данными ИИ и игры на основе нейросетей. Однако особенно отличились ИИ-агенты.
По мнению экспертов HTX Ventures, ИИ-агенты могут стать полноценными личными помощниками, способными к независимому управлению активами, вирусным маркетинговым кампаниям и формированию DAO. Со временем они даже смогут развивать уникальные культуры и поведенческие экосистемы, чего невозможно достичь в традиционных системах Web2.
Экосистема TON и потенциал «Телеграма»
В 2024 году экосистема The Open Network (TON) пережила настоящий бум. Проекты на базе новой модели tap-to-earn («играй и зарабатывай») привлекли миллионы пользователей Web2, соединив традиционные игры и криптовалюты. Аналитики HTX Ventures особенно выделили такие проекты, как Notcoin и Catizen.
Однако, по их словам, в 2025 году TON придется исследовать новые бизнес-модели, чтобы удержать пользователей и найти следующий виток роста.