Понедельник , Сентябрь 21 2020
Домой >> Новости >> Криптовалютные биржи, которым можно доверять. Большой обзор криптоплощадок

Криптовалютные биржи, которым можно доверять. Большой обзор криптоплощадок

Криптовалютные биржи, которым можно доверять. Большой обзор криптоплощадок

По мере взросления рынка, ужесточения регулирования и усиления конкуренции объем фиктивных сделок на ведущих криптовалютных биржах постепенно снижается. Однако проблема остается актуальной — большинство платформ по-прежнему отображает фейковые объемы торгов.

Исследователи CoinMetrics разработали оригинальный подход к оценке степени достоверности сведений бирж об объемах. С его помощью выяснилось, что доверия заслуживают данные чуть более десятка торговых площадок.

Мы разобрались в новой методологии и узнали, на каких биржах наиболее достоверные сведения об объемах торгов.

Ключевое

  • Аналитическая компания CoinMetrics разработала комплексный подход к оценке объемов торгов бирж.
  • Компоненты нового подхода: корреляция показателей между биржами, сопоставление объема торгов и трафика на сайте, оценка качественных показателей.
  • Заслуживают доверия показатели всего 13 торговых площадок.

Основывающийся на количественных и качественных показателях Trusted Volume Framework от CoinMetrics призван повысить точность оценки торговых объемов бирж и объективность сравнения платформ между собой.

Исследователи оценили популярные площадки в три этапа:

  • определение степени корреляции объемов торгов между платформами;
  • анализ веб-трафика;
  • анализ ряда качественных показателей.

«В процессе исследования мы изучили показатели часового объема торгов регулируемых американских бирж, работающих уже не один год, — пояснили представители CoinMetrics. — Эти торговые площадки поддерживают фиатный доллар США, что еще больше укрепляет доверие к ним. В этот список входят Bitstamp, Bittrex, Coinbase, Gemini, itBit и Kraken. Информация по объемам торгов собрана за период с 1 по 30 июня 2020 года».

Эксперты подчеркнули, что в периоды повышенной волатильности всплески торговой активности на различных биржах должны быть примерно сопоставимой «магнитуды». И напротив, во время бокового движения спад активности на различных торговых площадках должен происходить примерно равномерно. Следовательно, биржи с фейковыми объемами торгов будут выделяться на фоне платформ, транслирующих более-менее достоверные данные.

Криптовалютные биржи, которым можно доверять. Большой обзор криптоплощадок

На изображении выше проиллюстрирована корреляция объемов торгов различных бирж по некоторым популярным парам с показателями созданной CoinMetrics «доверенной» группы торговых площадок. Активы отсортированы по тесноте корреляции с биткоином.

По мнению аналитиков, любая биржа со степенью корреляции выше 80% проходит этот тест. В таблице ниже видно, что в тройке лидеров американские торговые площадки Coinbase и Kraken, а также старейшая европейская биржа Bitstamp. Наиболее посещаемая Binance — на 4-м месте.

Криптовалютные биржи, которым можно доверять. Большой обзор криптоплощадок

«Теоретически объем торгов на бирже должен в некоторой степени коррелировать с числом трейдеров, посещающих сайт. Увеличение числа пользователей должно вызывать рост объема, и наоборот», — подчеркнули в CoinMetrics.

Исследователи убеждены, что у бирж, транслирующих «раздутые» данные, соотношение объема торгов к числу трейдеров должно быть относительно высоким в сравнении с другими торговыми площадками.

Аналитики сопоставили объемы торгов на различных биржах с количеством просмотров страниц их сайтов за 24 часа. Результат проиллюстрирован на диаграмме ниже.

Криптовалютные биржи, которым можно доверять. Большой обзор криптоплощадок

На следующем графике — схожее сопоставление, но учитываются уже не просмотры страниц, а визиты (по данным SimilarWeb).

Криптовалютные биржи, которым можно доверять. Большой обзор криптоплощадок

Наибольший показатель оказался у Bibox — $2502,67 в расчете на одного трейдера. Следовательно, вероятность фейковых данных на этой торговой площадке крайне высока.

«Любая биржа с показателем более $50 внушает меньше доверия в сравнении с регулируемыми биржами, где среднее значение составляет $21,96», — отметили исследователи.

На точечном графике ниже видно, что биржи с относительно небольшим соотношением посещений и визитов к объему торгов расположены близко от Coinbase, Gemini, Bittrex и прочих «доверенных» бирж.

Криптовалютные биржи, которым можно доверять. Большой обзор криптоплощадок

OKEx, HitBTC, Huobi, Bibox, LBank, Liquid и OKCoin держатся особняком на фоне «доверенных» торговых площадок.

В ходе заключительного этапа исследования в CoinMetrics оценили биржи по ряду качественных параметров, включая:

— поддержку REST API и протокола WebSocket;
— доступность исторических торговых данных и прочей информации в режиме реального времени;
— наличие торговой политики и надзора за рынком;
— требование прохождения KYC-процедур для базовых торговых операций;
— предложения по страхованию депозитов;
— возможность ввода и вывода фиатных денег;
— величина трейдинговых комиссий;
— стандарты листинга и т. д.

В тройку лидеров по качественным характеристикам вошли Coinbase, Binance.US и Gemini.

Криптовалютные биржи, которым можно доверять. Большой обзор криптоплощадок

Любая биржа, не набравшая в ходе этого теста хотя бы 50 баллов, провалила его. Исходя из данных таблицы, на грани фола Bibox и OKEx, где высокое соотношение объема торгов в расчета на одного посетителя. Также низкое количество баллов у Kucoin и ZB.com.

Ниже — сводная таблица с результатами трех тестов:

Криптовалютные биржи, которым можно доверять. Большой обзор криптоплощадок

Как видно, все три теста провалила лишь одна биржа — OKEx. Четыре торговые площадки — Bibox, ZB.com, LBank и HitBTC — успешно прошли всего один этап.

Четырнадцати биржам удалось пройти все три теста:

  • Binance.
  • Binance.US.
  • Bitbank.
  • Bitfinex.
  • bitFlyer.
  • Bitstamp.
  • Bittrex.
  • CEX.IO.
  • Coinbase.
  • Gate.io.
  • Gemini.
  • itBit.
  • Kraken.
  • Poloniex.

Список актуален по состоянию на 1 июля. CoinMetrics будет периодически его обновлять.

***

Проблема фейковых объемов торгов на биржах по-прежнему актуальна для индустрии. Многие фирмы стремятся улучшить методологию оценки активности на торговых площадках, предлагая оригинальные подходы. Как результат, рейтинги доверенных бирж у разных аналитических ресурсов могут отличаться между собой.

Ниже — сервисы, стремящиеся отсеять фейковые объемы торговых площадок:

  • CoinGecko
  • Bitcoin Trade Volume
  • Blockchain Transparency Institute

Исследователи CoinMetrics убедились, что биржи с относительно высоким соотношением объема торгов в расчете на трейдера с большой вероятностью транслируют далекие от реальности данные. Такие платформы обычно получают недостаточно баллов по результатам оценки качественных параметров.

Комплексный подход к оценке, предполагающий использование количественных и качественных показателей, позволяет отсеять множество торговых площадок с завышенными показателями активности, а в перспективе — построить более объективные рейтинги.

Не исключено, что по мере дальнейшего усиления конкуренции между биржами, устранения правовой неопределенности и взросления индустрии в целом проблема фейковых объемов торгов продолжит терять остроту.

Смотрите также

Количество монет Ethereum на биржевых кошельках опустилось почти до годового минимума

Остаток монет Ethereum на биржевых кошельках снизился до девятимесячного минимума, свидетельствуют данные аналитической фирмы Glassnode. В настоящее …

Добавить комментарий

Adblock
detector